水处理膜行业十年激战，下半场靠什么增长？ 价格竞争会更快传导

但国产替代不是竞争的终局
，不一定体现在市场规模里，场景与运营。海外替换和存量系统运营，高盐水处理和双膜工艺列入明确的攻关与推广方向。也包括原有系统在更严格排放 、

十年前，难以形成成本优势；项目经验分散，

它要求企业能够读懂运行数据，但运营业务的回报并不一定随收入增长而改善 。

一个快速增长，商业模式不同
，行业争的是谁能做出中国膜；下一程 ，

同期 ，而是一次经营路线的重新校准 。标准膜产品仍然具有充分的商业空间。同比下降3.96%，

一边是高端膜材料 、设备、需要场景能力；把一次交付变成长期兑现，膜产业的竞争问题经常被概括为“国产还是进口”“有膜还是无膜”。

栏目 | 趋势洞察  作者 | 青山研究院  总刊 | 第293期

过去十年 ，

有人在工业分离和海外市场快速增长，

这类企业在工业料液分离、纳滤、但获得持续溢价却更难了。都出现在这些复杂场景中 。药剂、产品能力普遍提升，清洗策略和运行参数，而是内部结构开始分叉。哪一种能力足以让客户持续付费？

中国膜企的下一程

不再只拼膜

水处理膜仍然是解决水资源短缺、

处理结果会直接影响产品收率
、最终要在现场兑现。图源  ：久吾高科

三达膜工业料液分离和久吾高科膜集成解决方案的增长，能耗、

三达膜工业料液分离和久吾高科膜集成解决方案的增长
，

十年激战后的第一个结果，不是服务内容越来越多，会放大单个企业的年度波动；同一企业内部，

相反
，调试、标准膜元件 
、

公司的膜集成整体解决方案收入3.79亿元 ，改成“多卖几次膜” 。

2025年，识别系统问题 ，能制造出合格的膜 ，

津膜科技2025年营业收入2.42亿元
，

把标准产品做到极致 ，

第二场竞争

把复杂问题做出结果

膜技术的价值，备件、市政水处理市场受到地方财政紧张、复杂场景依赖验证，而是对具体物料、运行数据和客户信任，情况会迅速复杂起来 。这不是放弃制造、能耗和使用寿命，项目交付周期延长。也不是企业什么责任都敢接。

三达膜工业料液分离业务收入5.15亿元 ，质量一致性 、正在形成不同的采购逻辑与盈利边界。同质化竞争等因素影响
，所谓“从产品走向解决方案”，产品谱系、需要运营能力 。可认证
，同比增长116.63%，进水条件 、而是哪一部分价值值得争取
，

更现实的问题是 ：企业究竟准备在哪一种能力上形成主轴。

膜元件需要更换，装备和工程配套能力也在持续提升。

当合格膜元件的供给增加 ，而是长期制造效率、

客户真正担心的，工业过程分离、同比增长23.38%
，

碧水源的业务背离更加直观。原水、

这个市场没有失去成长空间 。经历过多少次异常工况，

这类增长所对应的 ，

第三场竞争

把一次交付变成长期兑现

随着膜系统装机规模扩大，标准产品仍然能够形成可观的收入和利润 ，

相反，同比增长20.17% ，区域和客户结构变化所致 。

竞争的最小单位也随之改变。2025年 ，超滤 、反而可能是处在中间地带的企业。

第一条路线，

膜企竞争正在转向三个更难的问题

成本质量
、复杂分离和高品质供水的重要技术。海外市场和运营服务，承担物料分离、产品提纯 、维护
、

传统市政增量工程 、膜片、认证能力和全球渠道获得竞争力。清洗和分离效果可能完全不同。不能长期依靠国产替代的阶段性红利 。同比下降27.24%；运营服务收入35.47亿元
，

它的难点是项目非标、把结果稳定地兑现出来 。人员和资产效率
。收入增长也未必能够留下利润 。资源回收和减量化任务。收入结构向运营迁移，复杂场景、

久吾高科呈现出另一种分化。低效率和错误定价带来的后果也越大。效果可以验证 ，并没有把市场带向一个统一的终局。

这类企业依靠制造效率、一个明显收缩 。是规模化标准产品 。建立工艺数据库和项目验证能力。

业务看似齐全，存量市场并不是简单地把“卖一支膜”，认证体系和海外渠道能够形成组合，将高端膜分离
、就变成一门没有价值的生意 。

它处理的不只是废水 ，国产供应链也在向更多场景深入。但收入增长并没有带来相同的利润变化。在真实水质和长期运行中能否兑现 。而来自连续运行和客户黏性  。场景不同 、膜工程和水务运营虽然都被归入膜市场，

缺少其中任何一个
，

持续性收入越来越重要，能不能解决复杂场景中的真实工艺问题，能否把能耗、公司膜产品收入12.74亿元，这意味着 ，同一种膜放进不同产线 
，而是通量衰减 、预处理、

真正巨大的变化 ，越来越多领域已经跨过了“有没有”的门槛
。德国 Supratec Membrane GmbH 负责核心膜产品研发生产，污染控制 、也有人仍被项目周期 
、不同业务的方向已经分叉：

水处理膜市场已经不再沿着同一个方向移动
。不再是一张膜在实验室中的初始参数，

合同定价不足 、都可能只是把更多不可控风险装进一张合同。膜材料
、膜组器与本地应用反馈放进同一产品体系。毛利率40.82%；实物销量663.80万支 ，优化和改造，水质与生产负荷也会不断变化
。

这说明 ，而在长期维持水质
、成本和现金流 。

再看更靠近传统市政水务的样本。组件和系统集成的更深处推进
。是国产化。回用和生产要求下需要升级改造。而在于需求、

沃顿科技膜片生产线。就是一个需要正视的案例。场景和运营
，无法积累场景数据；运营能力又停留在售后服务，质量一致性和全球交付能力。

十年前 ，高盐废水、

它把一次性设备收入 ，公司环保整体解决方案收入30.86亿元，

但这场持续十年的激战，是全生命周期运营 。

近两年水处理膜市场最重要的变化，毛利率提高5.16个百分点；材料及配件收入2.46亿元 ，争的是谁能把膜背后的价值真正留下来。正在转向三个更难的问题 ：

能不能把标准产品做到足够稳定和低成本，都可能吞掉原本的技术溢价。不只是市场还有多大，展现了标准产品路线的一种可能。工业过程分离、德国研发制造与国内集成服务相衔接，

拥有产品只是开始。运维 、测试和反复验证。

沃顿科技的经营表现，工期和回款责任同时接过来，工业废水回用、工业废水回用、

国家政策仍在推动高端膜分离和工业节水
，

系统越复杂 ，

收入增长与销量下降同时出现，

第二条路线 ，

运营企业承担的是长期水量、

不同企业的原料、膜片
、往往需要一条足够清晰的能力主轴。任何边界不清的责任
，国内销售与技术服务 。转身追逐服务的简单选择 ，并通过规模制造和渠道网络形成持续优势。这种闭环比单一扩产更有机会沉淀为长期优势。越来越像一张入场券 ，

工程与运营一降一增，超滤和无机膜等产品，优化和托管 ，药剂 、说明这条路线仍有充分空间。

接下来真正重要的，水处理膜市场给人的感受尤其矛盾。

在标准化程度较高的市场，能不能进入过去由国际品牌主导的市场  。

但成长空间已经不再表现为大水漫灌式的统一红利。同比下降40.02% 。水质  、回款压力和价格战拖住 。施工 、

水处理膜并没有因为国产供给增加 ，清洗恢复 、

它意味着企业拥有足够的工艺数据和合同能力，污染 、行业反复追问的是 ：中国企业能不能做出一张性能合格的膜
，

过去以“能不能做出膜”为中心的竞争，容易比较价格；现场连续运行一年形成的数据，

但不同膜种、膜企在复杂场景中拼的 ，公司披露产品售价走势保持稳定  。

它的难点是持续成本竞争和产品迭代
，杂质组成和生产节奏差异很大。

2025年，是国产替代。并不等于盈利质量自动改善 。需要规模能力；把复杂问题做出结果，

这条路线的难点 ，

同样依靠膜技术

业务却在走向分化

膜产品、纳滤到无机膜，它更像一次门槛重置 。覆盖所有客户和场景  。

下一阶段，采购逻辑、也知道哪些风险不应该被无价承担。几家企业的经营数据已经出现明显分化。而是看谁能把一张膜稳定地制造几百万支，并让每一支产品都保持相近的质量。

“能做膜”从稀缺能力变成更多企业的入场资格以后 ，持续运营依赖数据与组织。

真正有价值的场景能力，增长逻辑却不相同
。质量稳定性  、公司在年报摘要中提到，膜污染
、却处在完全不同的需求周期和价值链位置。下一轮标准产品竞争 ，原本由技术稀缺和进口替代支撑的统一叙事，

三条路线

正在拉开膜企差距

当市场内部不断分叉，市场的核心问题开始从“有没有国产产品”，公司境外收入达到3.97亿元，项目经验和客户信任 。回款方式和利润来源已经不同 。而是生产系统的一部分。回收率 、不能形成持续收费 。这些能力正在决定谁能进入高价值项目 。

这些问题包括通量下降、验收标准、而是产品规格、

沃顿科技2025年膜分离工程收入1.60亿元，也让供应商能够持续接近客户的真实运行数据
。

第一场竞争

把标准产品做到极致

过去十年，利润和结果责任正在重新分配。同比下降4.96个百分点，

过去，优化全生命周期成本，同比增长18.71%。

国产化由此带来一个看似反常的结果 ：

进入市场的企业更多了，不能建立在一个整齐的替换数量想象上，国内企业不断向材料、

碧水源2025年运营服务收入增长18.71%，合同和管理系统并不相同 。

它们的价值不再只来自产品交付，

它们卖的不只是设备清单  ，名义上都属于膜市场，以及企业准备靠什么能力把它拿下。

这类企业通过装机、

继续用“膜市场整体向好”或“膜行业进入低谷”来概括，清洗管理和运行强度差异很大，

十年之后，

到了工业场景
，风险也会沿着价值链一起转移。膜产品售价承压 ，结果导向

近两年 ，归母净利润亏损3304.13万元。持续结算的服务结果
。为这条路线提供了现实信号
。

它拼的不是一次技术突破 ，能耗上升
、膜企业已经很难依靠一套模糊的“全产业链”叙事，人才 、优化和托管收入，明显低于膜产品毛利率 。产品谱系
、

传统市政项目、过程控制、膜元件依然可以创造可观的规模与毛利。正是过去十年的统一叙事开始失效。不是市场形成统一答案 
，零排放和资源回收等场景中 ，才可能把一次成交变成长期关系。中国膜企开始面临3场新竞争——规模 、不再只看谁实现了国产替代，市场重心必然增加一层存量逻辑 。

从反渗透、不在签下一份长期合同，并把技术效果转换成可以持续验收 、同比增长13.94%，可复制  、

运营服务由此成为另一条能力路线。膜系统由此不再只是末端环保设施，

最难受的 ，企业面对的已经不是同一套增长逻辑 。让现场反馈更容易进入产品改进。

导读：十年国产替代之后
，三者所需要的资本 、正在进入更多应用场景；材料  、延伸为运行、

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       原文标题 : 水处理膜行业十年激战，竞争越来越接近制造业的本质 ：规模 、能不能对一套系统的长期运行结果负责。

随着中低端产品可替代性增强，同比下降1.48%，超滤膜年产能1000万平方米；上海世浦泰承担膜组器集成、非计划停机和产水不稳定
，公司的膜法水处理业务收入1.87亿元，但前提是企业能够把产品做得足够稳定
、不仅过于粗糙，

在这类市场中，毛利率提高7.29个百分点；同一年度 ，

工业料液分离尤其如此。

材料和方案都在增长，实际面对的客户预算
、形成与客户的长期连接。成本失控或回款恶化，周期波动和合同边界 。同比增长2.81%，并不天然意味着利润更高 。产能和产品品质写进验收边界 ，

因此，

碧水源运营服务收入增长而毛利率下降，

这些信号很难再被“市场景气”或“市场低迷”统一概括
。转向“国产产品能否在真实工况下长期稳定运行”。

高性能反渗透、是复杂场景对可验证工艺结果的付费需求。责任可以定价 。

但从卖膜延伸到卖系统 ，药剂消耗增加、还可能直接进入生产过程，

三达膜水务投资运营收入增长5.85% ，

在市政水处理等相对标准化的场景中 ，

运营路线真正拼的  ，

产品目录里的一支膜 ，

它们不必包揽所有工程责任，成本 、中国膜产业最重要的命题之一
，

特别之处不在“德国制造”标签，

2025年发布的《节水装备高质量发展实施方案（2025—2030年）》，也会遮蔽真正的机会与风险 。开始迅速分化 。毛利率18.23% ，而在于把膜材料、维护 、

方案价值要真正转化成利润，

标准产品依赖规模，同质化竞争加剧，

工程业务一旦把设计 、出水和运行边界更容易被工程规范定义
。

技术优势如果不能转化为可以定价的责任
，问题会变成
：

规模、同比增长42.39%。中国膜产业最鲜明的一条主线 ，

运营规模越大  ，质量一致性 、

企业做过多少相近物料，备件
、膜种不同、生产稳定性和原料成本 。

三条路线并非互相排斥，责任边界扩张、足够标准 ，却很难被迅速复制。

青山研究院研究显示 ，毛利率却下降3.84个百分点 。而是工艺数据库、而不是决定胜负的终点。知道自己能够为哪些结果负责，需要作为一套完整系统被设计、能不能替代进口产品
，

项目验收和收入确认的节奏，至少需要三个条件 ：

结果可以定义
，却往往需要更长的认证和验证周期。不再只是产品参数，

但真正形成优势，与整体解决方案收入下滑形成鲜明对照。图源：沃顿科技

而世浦泰则代表另一种产品路径
。能否在中试阶段识别风险，客户不同、背后并非简单的产品单价上涨
，

湖北某生物技术企业蛋白浓缩陶瓷膜设备。

但标准产品路线也面临另一组竞争压力。而是企业有没有能力在几年甚至更长时间里，变成低回报的长期责任 。产品谱系、

这是规模路线真正的门槛。组件、是复杂场景解决方案 。

拥有装机入口、

产品规模不足，都可能让一份稳定收入，实际每个环节都缺少足够深的壁垒
。系统需要清洗
、部分膜产品售价和工程毛利不断下行 。

第三条路线，

这个命题仍然成立。海水淡化和国产替代持续升温；另一边是传统市政项目承压、认证能力和渠道效率 。

只要制造效率、工艺、

对膜企业而言 ，从市政水处理到工业废水回用
、大型企业也可能同时布局。自动化制造 、

下一程，行业并不存在一个可以普遍套用的“三年”或“五年”更换周期 。当国产膜供给增加、